Il s’agit de la première opération Basket Bond en Europe à bénéficier du soutien du Fonds Paneuropéen de Garantie (FEM)

BPER Banca et CDP, lancement d’un nouveau programme Basket Bond d’une valeur de 250 M€ pour accompagner la croissance des ETI et PME

Soutenir les plans d’investissement et de croissance des petites et moyennes entreprises italiennes avec des outils de financement alternatifs. C’est l’objectif principal du  nouveau programme Basket Bond d’ une valeur de 250 millions d’euros  promu  par  BPER Banca  et  Cassa Depositi e Prestiti  (CDP), afin de faciliter l’accès au crédit pour les entreprises italiennes.

C’est la première fois qu’un plan Basket Bond bénéficie de la garantie du Fonds Européen de Garantie (FEM), géré par le Groupe Banque Européenne d’Investissement (Groupe BEI), partie intégrante du paquet de mesures de réponse au Covid approuvé par l’UE en 2020 et dédiée à contrer les difficultés économiques et les ralentissements de production causés par la pandémie.

Dans le détail, BPER Banca et CDP investiront dans des minibonds émis par les entreprises qui entendent financer leur croissance par un canal alternatif au canal traditionnel du crédit. Un instrument caractérisé par : une durée plus longue par rapport aux délais traditionnels, des règles moins strictes en matière de garantie et enfin des taux d’intérêt plus bas grâce également au soutien du FEM.

Techniquement, l’investissement dans le panier minibond sera réalisé par un véhicule ad hoc, le  Special Purpose Vehicle  (SPV), qui émettra à son tour des titres  qui seront acquis par BPER Banca ,  arrangeur  du programme,  et CDP à parts égales. L’initiative, qui prendra fin fin 2022, prévoit notamment  une première émission de 48 millions : les obligations auront une durée de 6 ans et comprendront un pré-amortissement.

Les  six entreprises , sélectionnées sans appliquer de contraintes sectorielles particulières, participant à la première émission sont :  ICM Spa, CMB – Cooperativa Muratori e Braccianti di Carpi, Zanutta Spa, Cipriani Profilati SB Srl, Weightpack Srl et Co.ge.fa Spa.

Grâce à cette opération, les entreprises pourront mettre en œuvre leurs projets de développement respectifs, en Italie et à l’étranger, également par le biais d’acquisitions visant à consolider les marchés de référence, comme prévu dans les plans d’affaires des entreprises pour la période 2022-2024. .

Marco Mandelli, responsable du département CIB de BPER Banca , a déclaré :  « Cette opération fait partie d’un projet plus large de BPER Banca visant à soutenir les entreprises italiennes également à travers des produits innovants, des alternatives au crédit bancaire traditionnel, qui permettent aux entreprises méritantes de commencer à accéder au marché des capitaux de manière simplifiée. Cette émission, structurée conjointement avec CDP, permet d’offrir de la liquidité à des conditions compétitives et avec une durée moyenne supérieure à celle normalement utilisée sur les crédits bancaires chirographaires à moyen/long terme ».

Andrea Nuzzi, Responsable Entreprises et Institutions Financières du CDP , a commenté :  « Avec cette transaction, le CDP franchit une nouvelle étape importante sur la voie de l’accompagnement du marché des capitaux des entreprises italiennes par le biais d’instruments financiers alternatifs conformes aux principes des ‘Capital Markets Syndicat’. L’utilisation d’obligations panier et la garantie du programme ‘European Guarantee Fund’ pour la première fois en Europe dans ce type de transaction témoigne de la capacité d’innovation financière de CDP pour soutenir les plans d’investissement et de croissance des entreprises italiennes, conformément aux lignes directrices du Plan stratégique 2022-2024 ».